Jestem ekspertem w zakresie planowania majątku: Oto dlaczego zawsze musisz pytać swojego doradcę finansowego o „opłatę all-in”

Charlotte Ransom jest współzałożycielką i dyrektorką generalną firmy zajmującej się zarządzaniem majątkiem Netwealth.

Czy wiesz, że masz prawo zapytać, jaką dokładnie „opłatę all-in” pobiera Twój doradca finansowy, planista finansowy lub menedżer ds. majątku?

Jeśli jesteś stałym klientem, prawdopodobnie nie zdajesz sobie sprawy z całkowitej kwoty, którą płacisz. Nie dowiesz się jej nigdy, jeśli nie zapytasz, ponieważ doradcy zazwyczaj nie wystawiają faktur rocznych.

Zamiast tego opłaty pobierane są bezpośrednio z Twoich inwestycji, kont ISA lub funduszu emerytalnego, więc możesz nie zauważyć, jak duży wpływ mają one na Twoje ogólne zyski w dłuższej perspektywie.

Opłaty pobierane przez doradców w ten sposób obejmują nie tylko ich własne opłaty, ale również opłaty za usługi stron trzecich, z których korzystają w imieniu Twojego konta, np. opłaty za platformę lub depozytariusza.

Twoje prawo do otrzymania informacji o każdym pojedynczym produkcie lub usłudze, za którą płacisz, a także o najważniejszej „opłacie całkowitej”, wynika z zasad ustalonych przez Urząd ds. Postępowania Finansowego (Financial Conduct Authority).

Jednak zbyt niewielu klientów, którzy przychodzą do moich drzwi, zdaje sobie sprawę, że doradcy MUSZĄ podać te informacje – nie tylko przy pierwszej rejestracji w celu skorzystania z ich usług, ale także na Twoją prośbę w dowolnym momencie trwania relacji biznesowej z nimi.

Ważne jest, aby od doradcy uzyskać pełne zestawienie opłat, a także „opłatę całkowitą” z następujących powodów.

Po pierwsze, gdy poznasz całkowitą kwotę opłaty, będziesz uzbrojony w kluczowe informacje, które pomogą Ci znaleźć najlepszą ofertę dostosowaną do Twoich potrzeb i okoliczności.

Po drugie, wysokość opłat ma znaczący i złożony wpływ na zwroty z inwestycji – może to zostać utracone, gdy rynki inwestycyjne są silne, ale ma to ogromne znaczenie dla pieniędzy, które ostatecznie trafią do Twojej kieszeni.

Przyjrzyjmy się bliżej temu, o co powinieneś zapytać swojego doradcę w kwestii opłat, a następnie, jak najlepiej wykorzystać informacje, które od niego otrzymasz.

Poproś o pełne zestawienie opłat i całkowity koszt. Jeśli nie otrzymasz satysfakcjonującej odpowiedzi lub jej nie zrozumiesz, nie zniechęcaj się! Zapytaj ponownie!

Jeśli doradca Cię zbywa lub wysokość oferowanych przez niego opłat nie jest jasna, jest to sygnał ostrzegawczy i może naruszać przepisy FCA. (Oczywiście, że należy korzystać wyłącznie z usług doradcy zarejestrowanego w FCA – sprawdź tutaj ).

Jeśli zauważysz, że doradca jest niepewny lub niechętny do ujawnienia wszelkich opłat, trzymaj się od niego z daleka.

Jeśli nie rozumiesz któregokolwiek z użytych terminów, nie wahaj się poprosić o wyjaśnienie. Oto, czego możesz się spodziewać po pełnym zestawieniu opłat all-in.

Lista opłat, którą otrzymasz, będzie ogólnie obejmować następujące obszary.

- Opłata z góry za wstępne planowanie

- Bieżące opłaty za zarządzanie inwestycjami i doradztwo

- Opłaty za platformę i fundusze

- Inne opłaty i podatki pobierane przez strony trzecie

Jeśli chodzi o opłaty bieżące, powinieneś otrzymywać regularne aktualizacje dotyczące opłat, a doradcy muszą udowodnić, że zapewniają wartość w stosunku do usług, które otrzymujesz, na przykład podczas corocznych przeglądów.

Poniżej znajduje się bardziej szczegółowa lista wyjaśniająca żargon, z którym możesz się spotkać.

1. Roczna opłata za zarządzanie (AMC) – opłata procentowa za zarządzanie inwestycjami, często wynosząca od 0,5 do 1,0 procent rocznie.

2. Opłata za platformę lub depozyt – pobierana za przechowywanie i administrowanie inwestycjami. Może to być opłata stała lub procent od wartości aktywów.

3. Opłaty za fundusze (opłaty stałe) – Dodatkowe koszty związane z funduszami używanymi w Twoim portfelu. Opłaty te są doliczane do AMC i pobierane u źródła przez same fundusze.

W przypadku funduszy pasywnych, czyli tych, które śledzą indeksy rynkowe, można spodziewać się oprocentowania na poziomie od 0,1 do 0,4%. W przypadku funduszy aktywnych, zarządzanych przez profesjonalnego menedżera, oprocentowanie to zazwyczaj mieści się w przedziale od 0,6 do 0,9%.

4. Koszty transakcyjne lub realizacji – naliczane przy zakupie lub sprzedaży inwestycji. Często nie są one uwzględniane, ponieważ mają charakter szacunkowy, ale należy je rozumieć, ponieważ mogą one zwiększyć koszty portfela o kolejne 0,10–0,25% rocznie.

5. Opłaty za planowanie finansowe – będą one naliczane dodatkowo do opłaty AMC za planowanie finansowe związane z takimi tematami, jak wpłaty na konto ISA lub emerytalne, planowanie przejścia na emeryturę, optymalizacja podatkowa, darowizny itp.

Opłaty za doradztwo i planowanie finansowe wynoszą zazwyczaj od 0,5 do 0,75 procent rocznie.

Przeczytaj więcej

6. Opłata początkowa – Większość firm doradczych pobiera opłatę początkową za wstępny raport na temat majątku i ogólnej sytuacji klienta.

Mogą również pobierać opłatę z góry za każdym razem, gdy wpłacasz jakąś kwotę na swoje konto, na przykład za roczną wpłatę na konto ISA.

Opłata ta wynosi zazwyczaj od 1 do 3 procent i jest pobierana dodatkowo oprócz bieżących opłat za planowanie finansowe.

7. Kary za wyjście – obecnie zdarzają się rzadko, ale warto to sprawdzić, żeby mieć pewność.

8. Opłaty za raportowanie podatkowe - Roczne pakiety podatkowe (dla podatku od zysków kapitałowych i podatku dochodowego ) mogą być uwzględnione, ale warto to sprawdzić.

9. VAT – nie wszystkie podane opłaty zawierają podatek VAT, dlatego sprawdź, czy jest on naliczony, czy też jest doliczany.

10. Opłata całkowita – FCA przeanalizowała opłaty pobierane przez doradców finansowych w 2020 r. i ustaliła, że klienci zazwyczaj płacili 2,4 proc. z góry i 1,9 proc. całkowitej opłaty bieżącej rocznie.

Jeżeli połączymy te dwie liczby, otrzymamy 2,14 procent rocznie przez 10 lat.

Wyniki inwestycji mają oczywiście znaczenie, ale opłaty stanowią kluczowy aspekt, który możesz kontrolować, zarządzając swoimi pieniędzmi.

Największy wpływ na Twoją przyszłość finansową będzie miała stopa zwrotu netto.

Jeśli dobrze poszukasz, powinieneś być w stanie pokonać typowe 2,14 procent rocznie w ciągu 10 lat, o którym mowa powyżej, i obniżyć oprocentowanie o 1 punkt procentowy.

Roczna oszczędność w wysokości 1 punktu procentowego na opłacie za portfel inwestycyjny lub fundusz emerytalny o wartości 250 000 funtów daje kwotę 2500 funtów rocznie, a w ciągu 10 lat oszczędność wyniesie 34 000 funtów przy założeniu 5-procentowego wzrostu.

Oto, ile wynoszą te oszczędności w opłatach rocznych, przy rocznych stopach zwrotu na poziomie 3, 5 i 7 procent z inwestycji lub emerytur o wartości 100 000 GBP, 250 000 GBP i 500 000 GBP.

Aby znaleźć doradcę, po raz pierwszy lub jeśli zdecydujesz się odejść z obecnej firmy, jasno określ, czego potrzebujesz.

Istnieje szeroka gama dostawców usług, od mniejszych niezależnych doradców po duże firmy zarządzające majątkiem, a także hybrydowe propozycje, które zapewniają zarówno zarządzanie inwestycjami, jak i doradztwo w zakresie planowania finansowego, wspomagane przez nowoczesną technologię.

Menedżerowie inwestycyjni zarządzają portfelami dyskrecjonalnymi w imieniu klientów – ich zadaniem jest inwestowanie w globalnie zdywersyfikowane akcje i obligacje w celu zapewnienia klientom zróżnicowanego poziomu zysków inwestycyjnych, który odpowiada ich celom.

Usługi planowania finansowego zazwyczaj obejmują te same ważne obszary, takie jak planowanie emerytury i optymalizacja podatkowa.

Najważniejsza różnica będzie najprawdopodobniej dotyczyła struktury opłat. Gdy poznasz wszystkie koszty i opłaty danej firmy, łatwiej będzie Ci ją porównać z innymi dostawcami.

Pamiętaj, że nigdy nie jest za późno na zmianę doradcy lub menedżera ds. majątku, bez względu na to, jakie opłaty już uiściłeś.

Horyzonty inwestycyjne i emerytalne trwają bardzo długo i teraz – dysponując większą ilością informacji – ważne jest, aby upewnić się, że Twoje pieniądze pracują jak najciężej dla Ciebie, a nie dla kogoś innego.